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Suterusu 调研报告

· veryyoung

前言§

Suterusu 是一位币圈 OG 朋友推荐给我的。

他来自传统金融领域,但在工作没多久就辞职 All in crypto,有大量的大饼在手,是曾经两个 punk 的持有者,各种新玩法他也能跟得上,并且有很独到的见解。

Suterusu 是他重仓的一个项目,在 2019 年私募时就已经买进,并且持续关注项目和团队的发展。

What is Suterusu?§

Suterusu 协议是一个 Layer2 的智能合约隐私支付基础建设,他采用了自研的 ZK-ConSnark 算法,在不依赖受信任的设置的情况下,proof 生成和验证效率比同类算法大大提升,proof 体积也显著减少。这个算法的 paper 已经被 Eurocrypt 2021 接收。

为什么需要一个隐私协议?

一个广泛的误解是区块链是透明的。实际上区块链上的东西大部分都是公开的,每个人做了哪些交易,参与了哪些智能合约的交互都是公开的。地址仅仅是现实生活中的化名而已,随着 ENS 的流行,这会更加容易和现实生活绑定。

很多巨鲸的钱包,比如孙哥、a16z、三箭、P 姐等的地址都是大家知道且在监控中的。

而 Suterusu 试图给需要隐私保护的人和平台提供了一个隐私协议方案。

与传统的隐私币或者隐私公链不同的是,Suterusu 是加密隐私层。

它可以和其他公链结合,为不同链的交易和智能合约提供隐私保护。

支付隐私:通过 Suterusu 进行不同币种支付,可以做到 from、to、amount 全部隐藏。

智能合约隐私保护:可以把智能合约的执行隐藏起来,这个更具有想象力,接入 Suterusu 后,用户在 uni 上交易数字货币,在 opensea 上交易 NFT,在 DeFi 平台进行挖矿,都是完全匿名的。

Suterusu 为开发者提供了一个名为 SuterVM 的虚拟机,基于它可以在无需密码学专业知识的情况下部署隐私保护协议。

团队分析§

Suterusu 的 CTO 林煌林博士是项目的带队人,他是密码学领域的专家,拥有十几年的密码学经验。

对于林煌而言,区块链是他的新起点,能将密码学的理论和经验融入区块链,给加密世界的用户带来隐私安全,是他作为工程师的骄傲。

林博士是团队的灵魂人物,其他团队成员不再介绍。

竞品分析§

晕死赛道的区块链平台或平台有不少,但都不是很流行。本人对这个领域了解不深,主要和目前使用最广泛的隐私交易协议 Tornado 进行比较。

Suterusu Vs Tornado§

1. 技术对比§

Tornado:Tornado 使用智能合约(匿名池),接收来自一个地址的代币存款,并允许他们从不同的地址提款,并且通过零知识证明阻断了存款地址和提款地址之间的联系,让隐私性得到了保护。

Suterusu:基于自研算法 ZK-ConSnark 的支付基础建设。

2. 交易保护效果§

Tornado:仅支持 ETH 及少数币种,无法保护交易金额隐私,只支持 0.1、1、10、100 这几种金额,这导致交易麻烦且消耗 gas.

Suterusu:支持链上标准的 ERC20 协议代币,金额可自定义。

3. 提取安全性§

Tornado:钱存入后生成 notes,根据 notes 提取资产。 Notes 保存、转交是个很麻烦且危险的事情。

Suterusu:钱存入后使用账号进行提取,账号是用户的公钥。

4. 智能合约支持§

Tornado:仅支持交易。

Suterusu:支持智能合约。

综上所述,Suterusu 比目前市面上混币龙头 Tornado 技术更先进,体验更佳,保护效果更好,能支持智能合约有了更多的使用场景。

但 Tornado 占据了先发优势,交易量远高于 Suterusu。

Suterusu 代币经济机制§

代币总量十亿枚,团队和 Foundation 占比为 8%(锁仓到 2022 年 10 月),16% 的份额是私募投资者占有,22% 用于挖矿奖励,54% 作为未来的奖励。

xSuter 是 Suterusu 协议的链上的收益型代币, Suterusu 协议在多个智能合约平台上的收益都将分配给 xSuter 持有人,总量设定为 32000 枚。xSuter 的发行方式将由多轮荷兰式拍卖的方式举行,每轮发行的 xSuter 数量有限,并且每次数量递减。

xSuter 的发行只能用 Suter 代币参与,并且每轮参与的初始价格将逐轮递增。

Xsuter 的产生条件是依赖于手续费(单比交易的 1%)的池子分红目标,一旦达到相应的分红目标就会启动新的一轮 xSuter 代币拍卖,而拍卖时只能用Suter代币进行拍卖,最后拍卖所得 Suter 将会打到黑洞地址进行销毁。

目前 Suterusu 流通市值仅不到 2kw U,当家币价为 0.004525,跌破私募发行价 0.006。

发展现状§

Suterusu 是 2019 年发起的项目,技术功底非常扎实,做出的产品可用性很强。

目前已在 BSC、ETH、Polygon、FTM 部署 shield(类 Tornado 的交易隐私平台),累计交易额在两亿多美金(主要在 BSC 链上)。总活跃用户低于两万。

在交易挖矿补贴 250wU 后,交易量迅速下降,用户增长也明显下降,可见效果一般。

智能合约方面并没有和太多机构和公链合作做出有代表性的产品。

投资分析§

项目技术功底非常扎实,密码学方面的能力在同类产品中比较顶级,但实在不擅长做市场营销。

币价稳不住,已跌破发行价。

由于通缩模型的存在,交易带来的手续费会持续利好币价,但交易量也一般。

更有想象力的智能合约隐私保护目前还没有太具有代表性的作品。

1% 的手续费沉淀会分发给 xSuter 的持有人。原本是想形成联动 Suter 和 xSuter,但没搞好机制,倒是分流了。

社交媒体上在和 BSC 疯狂联动,不排除有上币安或者和 BSC 有深度合作的可能。

结语§

Suterusu 是一个加密领域的隐私层项目,基于自研的 ZK-ConSnark 技术,创始团队在加密领域的功底非常深厚,项目持续在推进中,但市场反响一般。

经济模型上具有通缩属性,但 Suter 和 xSuter 两个代币有点分流。

目前主要是做隐私的 shield,但和 Tornado 的交易量存在明显差距。

智能合约的隐私保护缺乏代表性作品,也无背靠的大公链或者关系好的大型 Dapps 合作。

做起来会跟公链一样非常有爆发力,但目前还处于等待风口到来的阶段。

隐私版块在最近稍有起色,Rose 的利好对整个版块都有利。一人得道可鸡犬升天,而 Suterusu 出色的技术能力和隐私层的定位足以在这个赛道成为佼佼者之一。